자본주의 대전환 시대, 새로운 투자를 말한다

미래의 부는 ESG에서 나온다!



세계의 돈이 ESG(환경·사회·지배구조) 투자 상품으로 몰리고 있다. 사회적 관심뿐만 아니라 ESG 성과가 우수한 종목들이 더 좋은 수익률을 주기 때문이다. 기관 중심이었던 ESG 투자가 개인으로 확산되고 있다. 2021년 상반기 글로벌 ESG 펀드(ETF 포함)로 3245억 원이 유입됐다. 역대 최대였던 2020년 하반기와 비교하면 39% 늘었고, 작년 한 해 동안 ESG 펀드에 유입된 자금 규모의 93%에 이른다. 전 세계 6000개 ETF에서 상위 20위 중 10개가 바로 ESG ETF이다. 투자 흐름을 뒤흔든 메가 트렌드를 형성한 ESG ETF 시장에서 과연 어떻게 투자해야 할까?

우리는 현재 코로나19와 함께 지구 온난화라는 심각한 위기 상황에 처해 있다. 화석연료를 태우는 과정에서 초래된 기후 변화는 인간을 비롯해 지구상의 다양한 생물종을 대멸종 위기로 몰아가고 있다. 또한 코로나19 팬데믹은 경제적 불평등을 더욱 심화시키고 있다. 이러한 심각한 위기를 극복하는 데는 여러 가지 방법이 있지만, 저자는 지속가능한 투자를 통해 지속가능한 성장을 추구하는 것을 그 해법으로 제시한다. 이 책은 사회책임투자, 즉 ESG 투자에 집중하면서 ESG 투자의 가장 현실적인 접근법인 ESG ETF를 파헤친다.
기후 위기에서 지구를 지키는 다양한 방법이 있지만, 저자는 그 모든 방법보다 27배 빠르고 높은 수익률이라는 객관적인 증거를 통해 ESG 투자가 가장 적절한 해법임을 주장한다. 저자는 30여 년간 대학에서 100여 편의 해외 학술 논문과 저서를 집필하고 가르쳤다.
특히 거시경제 투자이론, 자산가격결정(Asset Pricing), ESG 투자, ESG 포트폴리오 이론을 연구했고, 그 결과를 실제로 투자 시장에 적용 실험하는 ESG 랩을 운영하고 있다. ESG 투자를 통해 투자자들이 부의 창출과 더불어 지속가능한 세계를 만드는 비전을 실천하는 방안을 구체적으로 연구하고 있다. 이 책은 그 연구 결과를 고스란히 담아낸 필자 평생의 역작이다.

추천사_ 코로나19 시대를 이해하고 살아가는 길!
PROLOGUE_ 부의 대전환 시대, 이제 ESG ETF에 집중하라!
들어가며_ 위대한 투자, 변화를 실천하라

Chapter 1. 투자에 대한 새로운 시각, ESG

01. ESG란 무엇인가?
02. 왜 ESG 투자를 해야 하는가?
03. EGS 투자의 성장 요인은 무엇인가?

Chapter 2. 가치에 투자하는 가장 쉬운 방법, ESG ETF

01. EGS ETF란 무엇인가?
02. ESG ETF 투자 전략
03. ESG ETF를 선택하는 방법

Chapter 3. 세계 10대 ESG ETF

01. ESG ETF, 옥석을 가려내라
02. 미국 거래소 상위 10위 ESG ETF
03. 결론 : ESG ETF 심층 분석

Chapter 4. 기후 위기에 주목하는 ESG ETF

01. 저탄소 배출을 겨냥한 ESG ETF
02. 지속가능성 성장 임팩트를 겨냥한 ESG ETF
03. 청정에너지를 목표로 한 ESG ETF
04. 태양광 에너지를 목표로 하는 ESG ETF
05. 풍력 에너지 증가를 위한 ESG ETF
06. 배터리 혁신 기술에 주목하는 ESG ETF
07. 화석연료 노출 감소를 위한 ESG ETF
08. 환경 친화적인 중국 ESG ETF
09. 결론 : ESG ETF, 투자 시장을 견인한다

Chapter 5. 기업의 사회적 책임과 지속가능성을 강조하는 ESG ETF

01. 기업의 사회적 책임 및 지속가능성 테마 ESG ETF
02. 결론 : ‘E’에 치중된 ESG ETF, ‘S · G’에 관심을

Chapter 6. ESG 혁신 : 위대한 밥상에 차려진 ARK 메뉴

01. ARK 인베스트, ‘혁신’의 렌즈를 제안하다
02. ARK 인베스트의 ‘파괴적 혁신’ ETF
03. ARK 인베스트가 추천하는 베스트 5 혁신 기업
04. ARK 인베스트가 운용하는 ETF의 수익률 비교 분석
부록 : ARK 인베스트의 ETF 개요

Chapter 7. 위대한 투자의 철학과 원칙

01. ESG 투자 : 새로운 포트폴리오 이론을 향하여
02. 위대한 투자의 철학과 원칙에 관하여
03. 위대한 투자, 그린 뉴딜과 4차 산업혁명을 완성한다

EPILOGUE_위대한 투자, 그 위대한 한 걸음
감사의 글_위대한 투자, 위대한 도움들