미래를 이끌어 갈 우주 산업과 신재생에너지 산업

2022년 주식 시장에서 “태조이방원이 아니면 주식이 아니다.”라는 말이 있다. ‘태조이방원’이란 태양광, 조선, 이차전지, 방산, 원자력 산업을 말한다. 그중 태양광은 신재생에너지의 한 분야이며, 이차전지와 방산, 원자력 산업도 넓은 범위에서 우주와 신재생에너지와 닿아 있다. 이차전지는 전기차·자율주행과 연결되는데, 전기차는 에너지의 전력화라는 관점에서, 자율주행은 저궤도 위성통신을 통해 더욱 활성화될 수 있기 때문이다. 방산은 미래의 전쟁이 우주전이라는 의미에서, 원자력 산업도 에너지 관련 산업이라는 점에서 모두 연관이 있다.

우주는 우리의 삶을 좀 더 풍요롭게 만들어 줄 수 있는 공간으로의 가치가 부각되며 투자가 늘어나고 있다. 특히 테슬라, 아마존 같은 거대 기업을 이끌었던 일론 머스크, 제프 베이조스 같은 조만장자들이 적극적으로 투자에 나서는 것을 보면 우주라는 공간이 만들어 낼 부가가치는 무궁무진해 보인다. 한편 지구 온난화를 막기 위한 노력들이 계속되고 있는데, 현재 인류가 찾아낸 해법은 신재생에너지 비중을 더욱 늘려 나가는 것이다. 이를 볼 때 우주·신재생에너지 산업에 대한 투자는 현재 인류가 당면한 환경의 변화로 볼 때 그 규모가 계속 늘어날 수밖에 없다.

이 책에서는 우주·신재생에너지 산업분석 리포트를 수년간 작성하고 있는 저자가 우주·신재생에너지 주식 투자자라면 꼭 알아야 할 것들을 알려 준다. 우주·신재생에너지와 관련하여 단기적인 주가 전망이나 복잡한 기술 트렌드보다는 장기적으로 우주·신재생에너지 주식 투자를 할 때 실질적으로 도움이 될 수 있는 내용을 주로 다루었다. 여기서 제시한 우주와 신재생에너지 관련 정보만 잘 익힌다면 실패하지 않는 주식 투자를 할 수 있을 것이다.

서울대 경영학과와 동대학원 경영학과를 졸업했다. 2001년 한국기업평가에서 조선/기계 업종 Credit 애널리스트를 시작으로 20여 년간 조선/기계 산업을 분석하고 있다. 유진투자증권, KTB투자증권에서 Equity 애널리스트로 근무했으며, 두산그룹 지주부문에서 핵심사업트렌드팀 팀장을 역임했다. 2016년부터 한화투자증권 리서치센터에서 근무하고 있으며, 현재는 기업분석팀장을 맡고 있다.

기계 업종은 우주/방산, 발전·전력기기, 태양광·풍력 기자재 등으로 세분되기 때문에 우주/신재생에너지와 관련한 다수의 산업분석 리포트를 수년간 작성하고 있다. 2006년 CFA charter를 취득했으며 2010~12년 3년 연속 톰슨 로이터 베스트 애널리스트에 선정되기도 했다.

머리말 : 투자가 이루어질 수밖에 없는 분야를 찾아라

WARMING UP. 장기 투자자가 알아야 할 메가트렌드

왜 장기 투자를 해야 하는가?
투자 고수들은 장기 투자를 권한다
성장을 주도하는 산업은 급격히 변하지 않는다
한국의 주도산업 변화 / 해외의 주도산업 변화

어디에 장기 투자할 것인가?
코로나19로 생활의 변화가 일어나다
100년 전의 삶에서 미래를 예측하라
큰 변화의 줄기, 메가트렌드를 찾아라
자연환경(생태환경): 기후 변화, 물 부족, 오염 그리고 우주 / 사회환경: 고령화, 새로운 세대, 도시화 / 경제환경: 저성장, 불평등, 보호무역
투자가 유망한 메가트렌드, 우주와 신재생에너지

PART I. 우주 산업: 미래 산업혁명을 이끌 뉴 스페이스 산업

우주 산업에 대한 이해와 미래 전망
우주 산업이란?
우주 산업의 역사
우주 산업이 발달하게 된 배경
조만장자들의 우주 개발 경쟁 / 국가 간의 경쟁, 특히 미국과 중국의 우주 개발 경쟁 / 우주 발사 · 개발 비용의 감소
우주 산업이 만들어 낼 미래
우주여행 / 통신 서비스 / 지구 관측 / 자원 개발 / 우주 태양광발전
우주 산업의 시장 규모
한국의 우주 산업

꼭 알아야 할 우주 산업 분야, 저궤도 위성통신 산업
저궤도 위성이란?
저궤도 위성통신이 왜 필요한가?
인터넷 소외 지역이 아직도 많다 / 6G시대가 도래한다
자율주행시대가 도래한다 / 사물 인터넷은 로봇 시장 성장의 전제 조건이다 / 항법위성도 필요하다
저궤도 위성통신 산업의 경쟁이 본격화되다
스페이스X(스타링크) / 원웹 / 아마존(카이퍼) / 텔레셋(라이트스피드)
저궤도 위성통신 시장 성장의 조건과 전망
1990년대 위성 벤처와는 많은 것이 다르다 / 우주 산업 시장 규모는 더욱 커질 것이다 / 저궤도 위성통신 시장이 더 성장하기 위해 넘어야 할 것들

꼭 알아야 할 우주 산업 투자 포인트
스페이스X의 기업 가치는 얼마나 될까?

단기적으로는 위성과 지상 안테나 제작 업체가 유망하다
장기적으로는 위성 서비스를 할 수 있는 기업이 유망하다
군사용 시장도 빠르게 성장 중이다
한 번 위성을 쏘아 올린 기업이 계속 쏘아 올린다
우주 이벤트, 단기 실패에 흔들리지 말고 장기적으로 접근하라

PART II. 신재생에너지: 기후 변화가 만들어 낼 에너지 세상

기후 변화와 에너지 시장의 변화
기후 변화로 인한 지구 온난화
지구 온난화를 막기 위한 노력들
지속 가능한 전력 생산 수단, 신재생에너지

신재생에너지에 대한 이해와 미래 전망
신재생에너지란?
에너지 시장은 어떻게 바뀔 것인가? / 신재생에너지, 태양광발전, 풍력발전이란? / 신재생에너지에서 파생하는 것들: 에너지저장장치와 스마트그리드
신재생에너지 시장의 변화와 성장
10년 전 예상했던 에너지 시장과 지금의 모습을 비교하다 / 10년 전 예상과 달라진 이유는 무엇일까?

앞으로 에너지 시장은 어떻게 될 것인가?
천연가스: 신재생에너지로 전환하는 데 가교 역할
신재생에너지 확산 전까지는 LNG가 많이 활용될 것 / 장기적으로는 수소에너지 등 다양한 에너지원으로 변화할 것
신재생에너지는 어떻게 변화될까?
태양광발전 밸류체인은 중국이 장악 / 태양광발전 트렌드: 효율을 높이기 위한 노력 지속 / 태양광발전 투자 동향: 미국과 중국의 경쟁 치열 / 풍력발전 설치는 유럽 업체가 주도 / 풍력발전 트렌드: 바다로 가면서 터빈은 대형화 / 풍력발전 투자 동향: 중국이 1위, 미국 해상풍력은 이제 시작
신재생에너지 성장에서 파생되는 전력 시장의 변화

꼭 알아야 할 신재생에너지 투자 포인트
신재생에너지로의 전환은 더욱 가속화될 것이다
태양광과 풍력은 신재생 중에서 가장 고성장이 기대된다1
ESG 투자 확대 분위기가 신재생에너지 시장 확대에 기여하다
태양광과 풍력 중 하나를 고른다면?
동반 성장이 기대되는 중저압 전력기기와 ESS 업체도 주목하라
글로벌 경쟁력을 갖춘 업체가 결국은 승자다

맺음말 : 우주와 신재생에너지는 투자가 집중될 수밖에 없는 분야이다
참고문헌