16세기 중반쯤 페라라에는 파비오와 무지오라는 이름의 두 젊은이가 살고 있었다. 그들은 우정이 깊었고 무지오는 음악에 몰두했고 파비오는 그림에 몰두했다. 어느 날 그들은 페라라의 교외에 귀족으로 태어났지만, 부유하지 않은 과부인 어머니와 함께 사는 아름다운 처녀인 발레리아를 알게 된다. 그들은 그녀에게 열렬히 사랑에 빠졌고, 발레리아도 그 두 사람을 모두 좋아한다.
파비오와 무지오는 발레리아에게 두 사람 중에 누구를 선택할 것인지 결정하게 하고, 그 결정에 이의를 달지 않기로 한다. 발레리아는 결정을 못 하고 자기 어머니에게 의견을 물었고, 발레리아의 어머니는 파비오를 선택한다. 그래서 두 사람은 결혼하고, 무지오는 발레리아를 잊을 때까지 돌아오지 않겠다고 하고 동양으로 여행을 떠난다.
5년이 흘러서 고향으로 돌아온 무지오는 파비오를 만나고, 파비오는 그를 자기 집에 머물게 한다…….

CHAPTER I
CHAPTER II
CHAPTER III
CHAPTER IV
CHAPTER V
CHAPTER VI
CHAPTER VII
CHAPTER VIII
CHAPTER IX
CHAPTER X
CHAPTER XI
CHAPTER XII
CHAPTER XIII
CHAPTER XIV