이탈리아가 배경이다. 친척이자 둘도 없는 친구 사이인 파비오와 무츠이, 두 청년은 발레리야라는 예쁜 처녀에게 동시에 사랑에 빠진다. 두 사람의 구애 속에 발레리야는 파비오를 선택하고, 무치오는 먼 동쪽 나라를 향해 길을 떠난다.
몇 년이 지난 후, 이국적이고 신비한 모습으로 갖가지 보석류를 싣고 그들 앞에 돌아온 무치오의 사랑은 식지 않았다.
그리고 무치오는 바이올린으로 신비한 엘리지를 켜면서 발레리야를 유혹하기 시작한다(그 곡이 실론 섬의 민요로 ‘사랑의 개가’라고 한다).