중국주식 직접투자 시대가 열렸다!
이제 한국에서 직접 중국주식을 사고팔 수 있다!

한국은 이제 더 이상 성장형 국가가 아니다. 기업도 가계도 외국에서 돈 벌 기회를 찾아야 한다. 한국으로서는 가장 좋은 선택지가 바로 중국이다. 왜냐하면 중국 내수시장은 아직 시작도 하지 않았기 때문이다. 앞으로도 수십 년간 더 성장할 수 있다. 중국 본토 증시는 막 개발이 시작된 땅과 같다. 글로벌 투자자금이 중국으로 몰리고 계속 증시가 오르는 지금이 중국 주식을 사는 데 적기다.

2014년 11월 후강퉁 시행으로 국내에서도 중국주식을 직접 투자할 수 있게 됐다. 이 책은 우리가 중국에 투자해야 하는 이유뿐만 아니라 중국 본토와 홍콩 증시의 차이, 후강퉁에서 얻을 수 있는 투자 아이디어, 글로벌 투자자금의 최근 흐름, 어떤 증시에 투자해야 하는지, 직접 투자방법과 후강통 제도 등 중국 주식 투자에 앞서 꼭 짚어야 할 내용들을 상세히 다루었다. 또한 우리투자증권에서 분석한 홍콩 상장 대표 기업 60개와 상하이 상장 관심 종목 30개 사의 특징과 투자전망을 수록하여 중국주식에 투자하기 전에 자료로 활용할 수 있도록 하였다.

머리말

제1장 중국에 투자해야 하는 이유
1. 샌드위치 위기론이 아니라 샌드위치 기회론이다
일본에서 돈을 빌려 중국에 투자한다면?
해외투자로 먹고 사는 일본 따라 하기
서로 경계하는 중국과 일본
tip 중국 부동산 가격은 내려간다

2. 중국 내수시장은 아직 시작도 하지 않았다
인구 1000만 명 도시 40개를 만들다
연평균 13%씩 느는 중국 도시 가계의 소비

3. 10년간 175배 오른 텐센트, 한국 것일 수도 있었다
중국이 쉽게 다가서지 못하는 산업에 투자하라

4. 진정한 의미의 중국 수혜주는 중국에서 찾아야 한다
중국이 밥솥시장을 계속 한국에 빼앗길 것인가
중국은 내수시장을 내주지 않는다
럭셔리 제품은 아직도 ‘외국제가 최고’다

5. 중국식 자본주의는 현재까지 성공적이다
중국에서 1등 기업에만 투자하는 전략은 위험하다
정적 제거용이 아닌 진정한 부패 척결을 이룰 것인가

제2장 중국 본토 증시는 막 개발이 시작된 땅과 같다
1. 중국 증시, 2030년엔 세계 2위가 되다
2014년, 중국 증시는 계속 오르고 있다
매년 연말이면 중국주식지수가 오른다
부동산이 중국 증시의 발목을 잡을까

2. 중국 본토와 홍콩 증시의 차이
중국 본토 증시는 아직 노출되지 않은 부분이 많다
A주 B주란?
tip 중국 주식의 종류 표시법, 거래시간, 주요 지수

3. 중소판·차스닥은 중국 벤처 갑부의 탄생처다
중소판, 10년 만에 90배 성장하다
차스닥 시장은 중국 정부가 키운다
tip A주 10대 부호 중 7명은 중소판 상장사 출신이다

4. 후강퉁에서 얻을 수 있는 투자 아이디어
후강퉁 시행으로 A주에 대한 투자가 가능해지다
시장별 가격 차이를 이용한 페어 트레이딩을 노려라
후강퉁 시행으로 최대의 수혜를 입게 될 업종
후강퉁으로 거래 가능한 종목
tip 후강퉁 거래 시 주의할 점

5. 알리바바의 마술은 어떻게 일어났는가
차이나 파워가 글로벌 IPO 시장을 흔든다
한국 증시에 상장한 중국 기업

제3장 글로벌 자금의 흐름을 읽어라
1. 글로벌 투자자금이 신흥국으로 흐른다
글로벌 유동성, 실제로 얼마나 늘었을까
풀린 자금은 어디로 갔나
글로벌 투자자금의 최근 흐름

2. 신흥국이라고 다 같은 신흥국이 아니다
중국 증시에 대한 기대감은 중국 정부의 발 빠른 대응 덕분이다
중국 자본시장이 개방되는 중요한 이벤트
tip 중국 A주 MSCI 신흥시장 편입 가능성

3. 멀리 볼 때 중국 증시는 여전히 매력적이다
적격외국인기관투자가(QFII)/위안화적격외국인기관투자가(RQFII) 제도
중국 증시에 대한 글로벌 투자은행들의 전망

4. 채권형 펀드를 통해 중국으로 글로벌 투자자금이 유입되다
글로벌 투자자의 관심사로 떠오른 중국 상장지수펀드(ETF)
중국 사모펀드 시장은 외국 자금을 빨아들이는 핵심 축이다
중국 기업들의 이익 전망은 양호하다

5. 투자에 앞서 살펴봐야 할 중국 경제 분야의 7가지 개혁
중국의 자본시장개방 3단계 전략
시진핑 정부의 증시 활성화 방안
장기전을 대비하는 리코노믹스 ― 108

제4장 어느 시장을 선택할 것인가 : 직접투자
1. 어떤 증시에 투자할 것인가
홍콩 증시와 상하이 A주의 6대 차이
증권사마다 해외주식 투자수수료가 다르다
매매방법과 호가단위도 알아 둬야 한다

2. 홍콩 증시 투자전략 : 카지노·과학기술주를 노려라
본토 A주 시장에서 찾기 어려운 종목을 노려라8
후강퉁 관심 종목을 찾아라
마카오 카지노 섹터를 주목하라

3. 상하이 A주 투자전략 : 대표기업·고배당주를 주목하라
홍콩 증시에서 찾기 어려운 희소종목을 노려라
세금제도를 잘 살펴라
tip 상하이 A주 투자 시 고려해야 할 점

4. 국내 업체들의 주가에 영향을 미치는 텐센트
중국 3대 IT 기업에 속하는 텐센트
텐센트의 향후 주가 전망

5. 전문가들이 가장 많이 추천하는 상하이자동차
상하이자동차는 고배당 종목으로 유명하다
세계 최대 자동차 시장인 중국을 품다
상하이자동차의 독주체제가 더욱 강화되고 있다

제5장 전문가에게 맡기자 : 간접투자
1. 중국 펀드의 아픈 기억
살아나는 중국 주식형 펀드
중국 주식형 펀드 투자전략
후강퉁 실시에 맞춰 출시된 펀드들

2. 중국에도 채권형 펀드가 있다
중국 채권시장에 대한 해외투자자들의 관심
중국 채권에 투자하면 높은 위안화 환수익률을 기대할 수 있다
국내에서도 줄줄이 출시되는 중국 채권형 펀드
tip 중국 채권 투자 시 유의사항

3. ETF를 통해 중국 증시에 투자하는 방법
ETF의 성격을 파악하라
속속 출시되는 레버리지 ETF
세금제도를 잘 살펴라

제6장 위안화를 알아야 투자에 성공한다
1. 해외투자에서 가장 중요한 원칙은 환(換)에 대한 이해다
금본위제 포기하고 망한 파운드, 금본위제 포기해도 끄떡없는 달러
계속 되는 달러의 전쟁
기축통화 100년 주기설을 퍼뜨린 중국

2. 위안화의 위상이 높아지고 있다
화폐 때문에 무산된 스코틀랜드의 독립 시도
진짜로 이 돈이 돈일까?
위안화의 미래는 어떻게 펼쳐질 것인가

3. 원-위안화 직거래시대
차이나 머니가 한국에 공습을 시도할 수 있다
중국의 과실을 함께 나누어야 한다

4. 중국의 환율제도
페그제는 무역 늘고 안정적이지만 대부분의 나라에서 포기한 제도다
조금씩 변동폭이 넓어지고 있다
원화는 위안화에 종속돼 있다

5. 초주권화폐를 주장하는 중국
초주권화폐는 현실적으로 불가능하다
중국의 목표는 일단 아시아 화폐 장악이다
위안화가 아시아 통일 화폐가 된다면?

6. 글로벌 환율전쟁의 승자는 누가 될 것인가
기준금리 인하 작전으로 성공한 미국
한국도 양적완화에 나설 것인가
미국은 과연 금리를 올릴 수 있을까?

부록
홍콩 상장 대표 기업 60
상하이 상장 관심 종목 30