우리나라의 외환기장은 1967년 시중은행이 외국환업무를 취급하면 발전하기 시작하여 오늘에 이르고 있다. 양적 및 질적인 면에서 엄청난 발전을 했으나 선진 각국에 비하면 아직도 왜소함을 면할 수 없다. 이는 금융시장의 후진성에 기인한다고 볼 수 있다.
발달초기에는 현물환 위주로 한 소박한 시장이었으나 지금은 선물환시장도 상당한 정도 발달되어 있다. 그간 딜링사고를 겪는 등 혼란도 있었다. 모두 외환에 대한 전문성 부족에 기인한다. 1997년에는 외환위기를 맞아 전국민이 고통을 당한 바 있는데 이 역시도 전문성 부족에 근거한다. 2007년에는 미국의 서브프라임 모기지 위기로 리만 브라더스가 도산함에 따라 약간의 외환위기를 겼었다.
KIKO사태로 기업이 엄청난 손실을 본바 있는데 KIKO는 정상적인 금융상품이라고 보기 어려운 사기성 있는 상품으로 취급은행들이 뭘 몰라 도입된 것으로 이러한 조악 상품을 취급하도록 하락한 감독당국도 한심하지만 재판에서 은행의 손을 들어준 법원은 더욱 한심하다고 보인다.
아직도 현물환, 선물환, 통화선물의 초보적 상품만이 거래되고 있고 통화옵션은 도입은 되었으나 유동성 부족으로 개점 휴업상태에 있다.
제 1 장 총 설
1. 외환이란 무엇인가?
2. 외환시장
3. 국제통화/환율제도
4. 국제통화기금 (ＩＭＦ)
제 2 장 우리 나라의 환율제도
1. 환율제도의 변천과정
2. 우리나라의 환율구조
3. 환가료
제 3 장 외환실무
1. 여행자수표의 매매
2. 외국앞 송금
3. 외화수표의 추심
4. 국제 외화자금의 이동
5. 외환보유액의 운용
제 4 장 환율결정이론
?. 현물환율결정이론
1. 개 요
2. 구매력평가접근
2. 국제수지접근
4. 통화적 접근
5. 기대접근
4. 금융자산접근
Ⅱ. 선물환율결정이론
Ⅲ. 선물환율은 편기가 없는 현물환율의 예측치
제 5 장 Forex Dealing
Ⅰ. 개 요
1. 딜링의 뜻
2. Forex Dealing의 종류
3. Forex Dealing의 동기
Ⅱ. 환포지션 조정거래
1. 환포지션의 개념과 파악의 이유
2. 환포시션의 기본적 형태
3. 환포지션의 종류
4. 환 포지션의 조정이유, 방법과 시장
Ⅲ. Spot Dealing
1. FC vs VC 또는 Commodity Currency vs Term Currency
2. European Term vs American Term
3. Direct Quotation vs Indirect Quotation
4. Big Figure 또는 on What
5. 통화약어
6. Two-Way Quotation
7. Bid Rate vs Offer Rate
8. Quoting Bank vs. Calling Party
9. Choice Rate
10. Narrow vs Wide
11. Take vs Give
12. Deal or Work vs Change or off
13. Referable Name
14. I Suggest
15. At Best
16. Reciprocal Rate
17. Points 또는 Pips
18. Profit Taking vs Position Cutting
19. 거래표준금액
20. Account - Account Dealing vs Third Party Dealing
21. Spot Value Date
Ⅳ. Cross Dealing
1. 개 요
2. Cross Rate의 산출
Ⅴ. 선물환 스왑 딜링
1. 개 요
2. 현?선물환 스왑환율의 계산
3. 스왑의 용도
4. 스왑의 종류
제 6 장 환리스크관리
Ⅰ. 총 설
1. 환리스크란 무엇인가?
2. 환리스크는 어떻게 파악하나?
3. 환리스크 어떻게 헤지하나?
Ⅱ. 선물환
1. 개 요
2. Discount인 경우 Forward Bid Points와 Offer Points
3. Premium의 경우 Forward Bid Points와 Offer Points
4. 선물환율의 표시방법
5. 선물환의 Cross Rate
6. Option Forward
Ⅲ. 국내외환시장거래
1. 대고객 거래
2. 은행간 거래
Ⅲ. 통화선물 및 옵션
1. 통화선물?옵션의 뜻
2. 통화선물과 선물환의 차이점
3. 통화선물과 통화옵션의 차이점
Ⅱ. 보증금
1. 보증금의 뜻
2. 당일결제제도
3. 보증금의 종류
Ⅳ. 옵션개요
1. 옵션의 뜻과 특징
2. 선택의 의미
3. 옵션의 종류
4. 옵션 거래의 당사자
5. 옵션 매매의 의미
6. 가격표시 및 행사가격
7. 옵션 수수료
8. ATM, OTM과 ITM
Ⅴ. 통화선물 및 옵션의 명세
Ⅵ. 통화선물거래의 정산
Ⅶ. 통화옵션거래의 정산
Ⅳ. 통화스왑
1. 개 요
2. Back to Back Loan 또는 평행적 대출
3. 순수한 통화스왑
4. 장기선물환계약
5. 차입의 교환 또는 채무스왑
Ⅴ. BSI, Proxy Hedge, SAFE 및 OTC
Option
1. BSI
Ⅱ. Proxy Hedge
1. 개 요
2. 회귀분석
Ⅲ. SAFE
1. 개 요
2. 용어의 정의
3. SAFE의 특징
4. 거래의 실제
5. 결제공식
Ⅳ. OTC Options
1. Range Forward
2. Participating Forward
3. Break Forward
4. Cylinder
5. SCOUT
6. TTC
7. EXTRA
8. Compound Option
9. Exotic Option
