복잡성, 불확실성, 변동성이 큰 시대
위기와 급변하는 금융시장에서 살아남는 법!

“금융에서의 배움은 생존 전략이다”

서브프라임 사태로 촉발된 경제 불안성은 최근 영국의 브렉시트와 미국의 트럼프 대통령 당선 결과로 이어지면서 복잡성, 불확실성, 변동성이 더욱 커졌다. 특히 금융은 제조업과 달라 서비스의 내용이 눈에 보이지 않으며 결과는 시간이 지나서야 알 수 있다. 또한, 금융자산은 경제 변화에 따라 수시로 바뀌고 주식, 채권과 같은 자산 가격에 즉시 반영된다. 눈에 보이지 않는 자산이 계속 형태를 바꾸니 금융은 어렵다는 선입견이 생기게 마련이다. 게다가 알파고로 상징되는 4차 산업혁명은 금융의 지형도까지 바꾸고 있다. 국내 시장은 국내 시장이 고성장·고물가·고금리에서 저성장·저물가·저금리로 변화했다. 그에 따라 재테크의 패러다임은 저축에서 투자로 바꿔놓았다. 금융의 역할도 바뀌었다.

20세기까지 국내 금융업은 기업 대출을 통한 고도성장을 이끌어왔다. 이제 생산자본주의는 소비자본주의로 변했다. 그사이 국내 금융 자산의 규모는 1980년 100조 원 수준에서 2010년에는 1경 원으로 100배 가까이 증가했고, 가계의 금융 자산 규모도 3000조 원을 넘어섰다. 금융업은 자산 관리를 통해 이러한 시대적 요구에 응했다. 최근 10년간 금융업에 많은 일이 있었다. 은행에서는 펀드를, 증권에서는 보험을, 보험에서는 변액이라는 새로운 상품을 다루기 시작했다. 그러나 2008년 금융 위기가 발생하면서 큰 시련을 겪었다. 고객의 신뢰를 확보하기 위해 금융은 다시 한 번 변화해야 한다. 국내 제조업이 가격 경쟁에서 품질 경쟁으로 진화했듯, 이제 금융업도 ‘양’에서 ‘질’로 전환해야 한다.

이 책은 이러한 급변하는 금융시장에서 어떻게 살아남을 것인가? 그 근본적인 물음에 한 마디로 ‘배움’을 강조한다. 금융에서의 배움이란 생존이며, 선택이다. 금융시장의 흐름을 읽고, 금융에 대해 배우지 않는다면 생존할 수 없음을 강조한다. 특히 브렉시트, 트럼프 당선, 그리고 핀테크에서 인공지능까지 경제 복잡성이 확대되는 가운데 금융시장은 어떻게 변하는지, 그에 맞게 어떤 옷을 입어야 하는지 조목조목 풀어낸 책이다.

서울대학교 전산통계학과 재학 중에 “금융을 통해 기업을 지원한다”는 꿈을 갖고 ㈜한국개발리스에 입사했다. 이후 시카고 연수를 통해 경제의 변화와 금융상품의 다양함에 놀라며, 금융 산업이 최고의 부가가치 산업이라고 인식하게 되었다. IMF를 겪으면서 선진금융과 금융전문가의 필요성을 절감했다. 자산운용을 통해 실무 능력을 쌓고 CFA(국제재무분석사) 차터를 취득한 후 Level 1, 2, 3의 전 단계를 교육하며 선진금융전문가를 양성해왔다. 이후 금융교육회사에서 교육프로그램을 연구하는 한편, 이화여대 재무설계 겸임교수를 역임하며 금융 교육의 저변을 넓힐 필요성을 느꼈다. 현재 ㈜이안금융교육의 대표이사로서 PB, IB, 펀드매니저, 애널리스트를 대상으로 하는 금융 전문 교육과 컨설팅을 수행하며, 많은 금융 전문 인력들의 스승으로 활약하고 있다.

저자의 글

1부 프레임

1장 경제와 금융의 시소 게임
산업의 성장과 금융 시스템│돈에게 일을 시켜야 하는 시대│정책과 금융시장의 관계
2장 인공지능과 금융의 미래
IT 혁명과 금융 생존 전략│금융, 인공지능을 만나다│로보 시대, 자본주의와 금융
3장 자산시장 들여다보기
금융의 교환 가치와 희소성│자산시장도 진화한다│자산별로 분석한 투자 프레임(부동산, 주식, 채권, 외환, 원자재)
4장 투자의 시선과 시장 분석
투자를 바라보는 두 시선│투자는 세상을 보는 지혜│오랜 논쟁의 종결
5장 전문가 vs. 아마추어
왜 보수가 높다고 생각할까?│스페셜리스트 vs 제너럴리스트│결정적 순간, 최선의 선택

2부 선택

6장 금융시장 예측력 키우기
자신을 믿는 시장 분석법│핵심 지표의 진선미 선발│금융시장의 노스트라다무스
7장 핵심 지표 제대로 읽기
경제 데이터 4가지만 알자│스마트지수 높이기│금융 상품, 나눠보고 쪼개보고
8장 상상을 현실로 만드는 적정 계산법
한·중·미 경제성장과 주가 상승률│합리적인 결정과 전망│적정 지수 계산법
9장 사이클 타고 자산시장 달리기
변동성을 이기는 사이클 분석│워런 버핏의 라이딩│사이클 타고 자산시장 정하기
10장 시장 고수의 칼 다루기
칼 다루기 전 마음가짐│칼 다루는 방법│칼 가는 비법

부록 by 만화가 김대진