신라 말엽의 한문학자 고운(孤雲) 최치원(崔致遠)을 모델로 하고, 그의 신기한 탄생 이야기와 중국으로 가는 중 바다 위에서 전개되는 괴기한 이야기, 중국 황제와의 문답, 그의 명성(名聲), 간신을 가까이하고 충신을 멀리하는 황제에 대한 질책 등 최치원의 신통력(神通力)을 중국 민족에게 과시한 작품이다.