신라 진평왕의 셋째 딸인 선화공주는 나라 안팍으로 소문난 빼어난 절세미인이다.
신라 진골 출신의 세 청년 수품, 칠부, 늘문은 이 어여쁜 선화공주를 남몰래 사랑하고 있다.

이들은 한가위 잔치가 끝난 밤, 집으로 가던중 선화공주의 이야기를 나누다가 부딪혀 서로에게 칼 끝을 겨눈다.
한편, 칠부는 자신이 왕의 부마가 될거라는 소식을 듣고 기뻐하지만, 이내 그 상대가 진평왕의 셋째 딸인 선화공주가 아니라 맏딸인 덕만공주라는 사실을 알고 절망한다.
칠부는 이를 피하기 위해 전장에 나가고자 마음 먹고 마지막으로 선화공주의 얼굴을 보고자 궁궐로 향한다.
칠부는 궁궐에서 공주의 거처를 찾아 헤메던 중낯선 이와 마주치게 되는데 그는 바로 수품이었다.
수품은 칠부의 속도 모르고 칠부에게 자신을 선화공주와 만나게 해달라고 부탁을 한다.
그러던 중 또 한 낯선 사내가 궁궐의 담장 위로 몸을 드러내는데... 그는 바로 눌문이다.

선화공주를 사랑한 이 세 청년은 한밤중 모두 궁궐의 담을 넘었다.
이들의 운명은 어떻게 될까?

한가위 잔치
숨은 사랑들
불행한 행운
사랑의 길목
세 가지 길